Годовая отчетность пятерочка

Общество с ограниченной ответственностью «Пятерочка Финанс» Облигационный выпуск (три миллиарда) рублей

1 Общество с ограниченной ответственностью «Пятерочка Финанс» (три миллиарда) рублей Облигации документарные неконвертируемые процентные на предъявителя серии 02 с обязательным централизованным хранением в количестве (Три миллиона) штук, номинальной стоимостью (Одна тысяча) рублей каждая, со сроком погашения в й (Одна тысяча восемьсот двадцатый) день с даты начала размещения Облигаций, размещаемые по открытой подписке ИНФОРМАЦИОННЫЙ МЕМОРАНДУМ АБ «ГАЗПРОМБАНК» (ЗАО) ОРГАНИЗАТОРЫ ЗАО «РАЙФФАЙЗЕНБАНК АВСТРИЯ» ПОРУЧИТЕЛЬ ООО «АГРОТОРГ» Ноябрь 2005 г.

2 10. ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ГРУППЫ ПЯТЕРОЧКА КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ФИНАН СОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ГРУППЫ МСФО Группа Пятерочка готовит консолидированную финансовую отчетность по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Представленный анализ сделан на основе данной отчетности подготовленной за 6 мес г. Указанная отчетность прилагается к настоящему Информационному Меморандуму и приведена в Приложении 1. Табл. 23 Основные данные отчета о прибылях и убытках Группы Пятерочка за 6 мес гг., млн. долл. США 6 мес г. 6 мес г. Изменение, % 2 12 мес г. Собственные продажи ,106 Валов ая прибыль Валова я рентабельность, % EBITDAR Рентабельность EBITDAR, % Чистые расходы на аренду EBITDA Рентабельность EBITDA, % Прибыль до налогообложения Налог на прибыль Чистая прибыль Показатель EBITDA рассчитан как Операционная прибыль плюс D&A. EBITDAR EBITDA плюс чистые расходы на аренду 2 Изменение между 6 мес г. и 6 мес г. Источник: данные Группы Пятерочка Основными факторами роста выручки и прибыли Группы являются: значительный рост числа новых магазинов, в том числе в регионах и за рубежом; увеличение объема франчайзинговых операций; строгий контроль над ценами в магазинах; увеличение объема продаж. 59

3 Табл. 24 Основные данные баланса Группы Пятерочка по состоянию на 30 июня 2005 г. и 31 декабря 2004 г., млн. долл. США 30 июня 31 декабря Изменение, 2005 г г. % 1 Чистый долг Собственные средства Капитализация (чистый долг + собственные средства) (10) 14 Чистый долг/ Собственные средства, % Чистый долг/ EBITDA 0.8x 0.5x 46 Рентабельность капитала (ROCE) 2, % Рентабель ность собственного капитала (RO E ), % включает долг осрочные обязательства по финансовой аренде 2 соотношение EBIT за 12 мес г. и капитала на конец того же периода (чистый долг + собственный капитал) 3 соотн ошение чистой прибыли за 12 мес г. и собственного капитала на конец того же периода Источник: данные Группы Пятерочка КРЕДИТНАЯ ИСТОРИЯ ГРУППЫ Источниками финансирования Группы являются как собственные средства, так и заемные. Основными кредиторами Группы являются Сбербанк, Райффайзенбанк, Промышленнофинансирования долгосрочных проектов Группа использует кредитные линии, открытые в указанных банках. Для поддержания текущей ликвидности Группа использует рублевые краткосрочные заемные средства в виде овердрафтов и строительный банк. Для невозобновляемых кредитных линий со сроками погашения, не превышающими 1 года. По состоянию на 31 октября 2005 г. общая сумма финансовой задолженности Группы составляла 81,629 тыс. долл. США. Общая сумма основных средств (недвижимость и оборудование) и товарных запасов (в обороте), переданных Группой в залог в обеспечение обязательств по полученным кредитам, составила 94,669 тыс. долл. США и 51,400 тыс. долл. США соответственно. 60

4 Табл. 25 Кредиты, полученные Группой Пятерочка, по состоянию на 31 октября 2005 г., тыс. долл. США Кредитор Московское подразделение Заемщик Дата получения Дата погашения Валюта Остаток АБ Сбербанк РФ (ОАО) ООО Агроаспект 28/07/ /01/2006 рубли 5,959 АБ Сбербанк РФ (ОАО) ООО Агроаспект 15/07/ /12/2006 рубли 3,138 АБ Сбербанк РФ (ОАО) ООО Агроаспект 17/08/ /02/2007 рубли 5,263 ЗАО Райффайзенбанк Австрия ООО Агроаспект 11/09/ /08/2008 долл. США 4,300 ЗАО Райффайзенбанк Австрия ООО Агроаспект 21/01/ /08/2008 долл. США 4,420 ЗАО Райффайзенбанк Австрия ООО Агроаспект 14/01/ /01/2010 долл. США 7,500 ЗАО Райффайзенбанк Австрия ООО Агроаспект 02/09/ /01/2010 долл. США 3,550 Санкт-Петербургское подразделение 34,129 АБ Сбербанк РФ (ОАО) ООО Агроторг 12/07/ /01/2006 рубли 1,815 АБ Сбербанк РФ (ОАО) ООО Агроторг 03/08/ /01/2007 рубли 8,709 ЗАО Р айффайзенбанк Австрия ООО Агроторг 20/01/ /01/2010 долл. США 5,000 ЗАО Райффайзенбанк Австрия ООО Агроторг 20/01/ /08/2008 долл. США 4,475 ЗАО Райффайзенбанк Австрия ООО Агроторг 15/09/ /08/2008 долл. США 4,280 АБ Сбербанк РФ (ОАО) ЗАО Цейзер 14/07/ /07/2009 рубли 4,350 АБ Сбербанк РФ (ОАО) ЗАО Цейзер 28/11/ /11/2008 рубли 4,561 ОАО ПСБ ООО Агроторг 20/09/ /08/2006 рубли 7,017 АБ Сбербанк РФ (ОАО) ООО Агроторг 17/09/ /11/2005 рубли 3,875 ЗАО Райффайзенбанк Австрия ООО Агроторг 15/03/ /03/2006 рубли 3,418 В ближайшие годы политика заимствования Группы будет направлена на увеличение сроков привлечения денежных средств (с учетом их соответствия срокам реализации проектов), а также на снижение стоимости заимствований. 47,500 61

5 11. ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ОТЧЕТНОСТЬ ГРУППЫ ПЯТЕРОЧКА ПО МСФО Ниже представлена консолидированная про межуточная финансовая отчетность Группы Пятерочка за 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2005 г., подготовленная в соответствии с международными стандартами бухгалтерск ого учета (МСФО), и отчет незав исимого аудитора по обзору указанной финансовой отчетности. Обращаем Ваше внимание, что данная отчетность является неаудированной, т.к. процедур а обзорной проверки является менее полной, чем процедура аудита. Кроме того, обращаем Ваше внимание, что консолидированная финансовая отчет ность Группы Пятерочка за 6 месяцев, закончившихся 30 ию ня 2005 г., подготовленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отч етности, и отчет независимого аудитора по обзору указанн ой финансовой отчетности были составле ны на английском языке. Перевод данных документов подготовлен исключительно для удобства пользователей. В случае каких-либо расхождений между русским и английским текстом английский текст будет иметь преимущественную силу. Копию консолидированной финансовой отчетности Группы Пятерочка з а 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2005 г., подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отч етности, и отчет независимого аудитора по обзору указанной финансовой отчетност и на английском языке мож но получить по адресам Эмитента и Организаторов, указан ным в разделе «Информация о выпуске, предоставляемая инвесторам». В дополнение к указанному выше, копию аудированной консолидированной фин ансовой отчетности Группы Пятерочка з а 2004 г., подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, и отчет независимого ау дитора (на английском и русском языках) можно получить по адр есам Эми тента и Организаторов, указанным в разделе «Информация о выпуске, предоставляемая инвесторам». 62

6 «Пятерочка Холдинг Н.В.» Независимый отчет по обзору Консолидированная промежуточная финансовая отчетность 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2005 года (неаудированная) 63

7 «ПЯТЕРОЧКА ХОЛДИНГ Н.В.» СОДЕРЖАНИЕ Страница ЗАЯВЛЕНИЕ ОБ ОТВЕТСТВЕННОСТИ РУКОВОДСТВА 1 ЗА ПОДГОТОВКУ И УТВЕРЖДЕНИЕ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ПРОМЕЖУТОЧНОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ОТЧЕТ НЕЗАВИСИМОГО АУДИТОРА ПО ОБЗОРУ 2 ПРОМЕЖУТОЧНАЯ КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАК ОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2005 ГОДА: Консолидированный балан с 3 Консолидированный отчет о прибылях и убытках 4 Консолидированный отчет об изменениях в собственном капитале 5 Консолидированный отчет о движении денежных средств 6 Примечания к консолидированной финансовой отчетности

8 ОТЧЕТ НЕЗАВИСИМОГО АУДИТОРА ПО ОБЗОРУ Акционерам «Пятерочка Холдинг Н.В.» Мы провели обзор прилагаемого консолидированного бухгалтерского баланса компании «Пятерочка Холдинг Н.В.» и ее дочерних предприятий (далее совместно именуемых «Группа») по состоянию на 30 июня 2005 года, а также соответствующих консолидированных отчетов о прибылях и убытках, об изменениях в собственном капитале и о движении денежных средств за шесть месяцев, закончившихся на эту дату. Ответственность за подготовку прилагаемой финансовой отчетности несет руководство Группы. Наша обязанность заключается в предоставлении отчета относительно указанной финансовой отчетности, подготовленного на основании проведенного обзора. Мы проводили обзор отчетности в соответствии с Международным стандартом обзорных проверок (ISRE) 2400, применяемым при проведении обзоров финансовой отчетности. В соответствии с этим стандартом обзор планировался и проводился таким образом, чтобы получить разумную уверенности в том, что финансовая отчетность не содержит существенных искажений. Обзорная проверка ограничивается в основном опросом персонала Компании и выполнением аналитических процедур в отношении финансовых данных, вследствие чего она обеспечивает меньшую уверенность, чем аудит. Мы не проводили аудита, и, соответственно, мы не предоставляем аудиторского заключения. В результате проведенного обзора мы не обнаружили каких-либо фактов, которые заставили бы нас предположить, что прилагаемая промежуточная финансовая отчетность не является достоверной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. ЗАО «Делойт и Туш» 12 сентября 2005 года 65

9 «ПЯТЕРОЧКА ХОЛДИНГ Н.В.» КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (НЕАУДИРОВАННЫЙ) ПО СОСТОЯНИЮ НА 30 ИЮНЯ 2005 ГОДА АКТИВЫ Примечания Тыс.долл. Тыс.долл. США США ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ: Основные средства 4 215, ,261 Незавершенное строительство 56,566 38,679 Долгосрочные расходы будущих периодов 6,511 3,950 Прочие долгосрочные активы 18 11, , ,890 ОТЛОЖЕННЫЕ НАЛОГОВЫЕ АКТИВЫ: 3,033 2,870 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ: Товарно-материальные запасы 5 32,841 39,778 Дебиторская задолженность 6 91, ,361 Денежные средства и их эквиваленты 7 58,003 14, , ,887 ИТОГО АКТИВЫ 475, ,647 СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ: Акционерный капитал 8 46,125 45,693 Эмиссионный доход 6,013 6,213 Нераспределенная прибыль 97, , , ,002 ОТЛОЖЕННЫЕ НАЛОГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 12,126 12,319 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА: Долгосрочные кредиты банков 10 84,311 38,609 Долгосрочные обязательства по финансовой аренде 11 3,271 3,546 87,582 42,155 ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА: Кредиторская задолженность по основной 123,939 деятельности 114,349 Краткосрочные займы и кредиты 12 77,258 32,519 Прочая кредиторская задолженность и начисленные 34,749 38,713 расходы , ,171 ИТОГО СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 475, ,647 Примечания на стр являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. 66

10 «ПЯТЕРОЧКА ХОЛДИНГ Н.В.» КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗА 6 МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2005 ГОДА (НЕАУДИРОВАННЫЙ) Приме чания 6 месяцев 2005 г Тыс.долл. США 6 месяцев 2004 г. Ты с.долл. США В ЫРУЧКА 638, ,576 СЕБЕСТОИМОСТЬ (485,277) (418,393) ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ 152, ,183 Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы 14 ( 86,712) (69,182) ПРИБЫЛЬ ОТ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕ ЛЬНОСТИ 66,189 45,001 Про чие расходы, нетто (3,419) (1,002) Расходы по финансовым операциям, нетто 15 (3,084) (1,450) Доход от операций с иностранной валютой (1,018) 1,505 ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ 58,668 44,054 НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ 9 ( 11,336) (9,759) ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 47,332 34,295 Средневзвешенное количество обыкновенных акций «Пятерочка Холдинг Н.В.», находящихся в обращении (Пр имечание 8) 38,306,785 38,306,785 При быль на акцию, долл. США (Примечание 3) Примечания на стр являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. 67

11 «ПЯТЕРОЧКА ХОЛДИНГ Н.В.» КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В СОБСТВЕННОМ КАПИТАЛЕ ЗА 6 МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2005 ГОДА (НЕАУДИРОВАННЫЙ) Примечания Акционерный капитал Тыс.долл Эмиссионный доход Тыс.до лл Нераспределен ная прибыл ь Тыс.долл Всего собственный капитал Тыс.долл Остаток на 1 января 2004 г. 43,049 5,853 56, ,268 Дивиденды уплаченные (2,316) (2,316) Чистая прибыль ,295 34,295 Корректировка в связи с пересчетом валют ,472 Остаток на 30 июня 2004 г. 43,682 5,939 89, ,719 Остаток на 1 января 2005 г. 45,693 6, , ,002 Выплаты акционерам (59,635) (59,635) Чистая прибыль ,332 47,332 Корректировка в связи с пересчетом валют 432 (200) (4,135) (3,903) Остаток на 30 июня 2005 г. 46,125 6,013 97, , 796 Примечания на стр являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. 68

12 «ПЯТЕРОЧКА ХОЛДИНГ Н.В.» КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЗА 6 МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2005 ГОДА (НЕАУДИРОВАННЫЙ) 6 месяцев 6 месяцев 2005 г 2004 г. Тыс.долл. США Тыс.долл. США ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ: Прибыль до налогообложения 58,668 44,054 Корректировки: Амортизация основных средс тв 9,622 6, 812 Амортизация долгосрочных расходов будущих периодов Убыток от реализации объектов основных средств 2,471 — Увеличение ( уменьшение) резерва по сомнительной дебиторской задолженности 1, Процентный расход 3,470 1,334 Денежные средства, полученные от операционной деятельности, до изменений в оборо тном капитале 75,500 52,918 Увеличение дебиторской задолженности (2, 348) (17,647) Увеличение запасов 5,798 7, 511 (Уменьшение)/увеличение кредиторской задолженности (5,741) 11, 671 Увеличение прочей кредиторской задолженности и начисленных расходов (11,389) (5, 559) Денежные средства, полученные от операционной деятельности 61,820 48,894 Налог на прибыль уплаченный (11,602) (6,602) Проценты уплаченные (2,781) (1,681) Чистые денежные средства, поступившие от основной деятельности 47,437 40,611 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ: Приобретение основных средств (36,439) (29,477) Незавершенное строительство (19,614) (11,256) Прибыль от реализации основных средств 1,089 1,176 Долгосрочные расходы будущих периодов (3,157) (82) Предоставленные займы (27,977) (36,089) Приобретение прочих долгосрочных активов (11,955) — Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (98,053) (75,728) 69

13 «ПЯТЕРОЧКА ХОЛДИНГ Н.В.» КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЗА 6 МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2005 ГОДА (НЕАУДИРОВАНО) 6 месяцев 2005 г Тыс.долл. США 6 месяцев 2004 г. Тыс.долл. США ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ: Поступления от займов и кредитов 140,438 26,474 Погашение займо в и кредитов (45,427) (2,303) Чистое увеличение банковских овердрафтов 51 3,434 Погашение обязательств по финансовой аренде (713) (301) Дивиденды уплаченные — (2,336) Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности 94,349 24, 968 ВЛИЯНИЕ ИЗМЕНЕНИЯ ОБМЕННОГО КУРСА НА ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ (478) 211 ЧИ СТОЕ УВЕЛИЧЕНИЕ / (УМЕНЬШЕНИЕ) ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ИХ ЭКВИВАЛЕНТОВ 43,255 ( 9,938) ДЕ НЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ, на начало периода 14,748 14,341 ДЕН ЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ, на конец периода 58,003 4,403 Примечания на стр являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. 70

14 «ПЯТЕРОЧКА ХОЛДИНГ Н.В.» ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА 6 МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2005 ГОДА (НЕАУДИРОВАННЫЕ) 1. ОПИСАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Прилагаемая консолидированная финансовая отчетность представляет собой консолидированную финансовую отчетность компании «Пятерочка Х олдинг Н.В.», включая отчетность полно стью принадлежащих ей дочерних компани й «Спик Глобал Лтд.», ООО «Агроаспект», ООО «Агроторг», ООО «Агроавто», ЗАО «Агростар», ЗАО «Цейзер», ЗАО «Ремтранс авто», ООО «Пятерочка Финанс» (совместно именуемые «Группа»). По состоянию на 31 декабря 2004 года Группа также включала следующие дочерние компании: ООО «Пятерочка Плюс», ООО «Фудсейл», ООО «Пятерочка Магазин 501» и ООО «Пятерочка Магазин 502». В марте 2005 года Группа продала свою долю акций в ООО «Фудсейл», ООО «Пятерочка Плюс» и ООО «Пятерочка Магазин 502» компан ии, находящейся под общем контролем (более подробная информация о передаче активов группе «Карусель» приведена в Примечании 16). «Пятерочка Холдинг Н.В.» (далее «Компания») акционерная компания с ограниченной ответственностью, созданная в августе 1975 года в соответствии с законодательством Нидерландов. Компания действует в качестве холдинга и финансовой компании для группы компаний, ведущих свою деятельность под именем «Пятерочка» в Санкт-Петербурге и Москве, которая состоит из 100% дочерних компаний, перечисленных выше. Все дочерние компании были учреждены с 1997 по 2004 годы. «Спик Глобал Лтд.» компания с ограниченной ответственностью, зарегистрированная по законодательству Республики Кипр в 2001 году, обладает правом собственности на торговую марку «Пятерочка». В марте 2005 года акционеры Группы передали Компании 100% принадлежащих им акций «Спик Глобал Лтд.». Настоящая финансовая отчетность включает в себя отчетность «Спик Глобал Лтд.», как если бы она всегда входила в Группу. По результатам первичного размещения акций Компании в мае 2005 года 12,284,901 акций Компании (или 32.07% выпущенного акционерного капитала) размещены на Лондонской фондовой бирже в форме глобальных депозитарных расписок, каждая из которых эквивалентна 0.25 акциям. В результате основные акционеры Компании, владеющие контрольным пакетом акций, «Тайлефорт Н.В.» и «Мари-Карла Корпорейшн Н.В.» владеют 48.72% и 19.21% акций Компании соответственно. Конечными бенефициарами являются А. Рогачев, А. Гирда, Т. Франус и И. Видяев через «Мари-Карла Корпорейшн Н.В.» и «Тайлефорт Н.В.». Основная деятельность Группы осуществляется на территории Российской Федерации. По состоянию на 30 июня 2005 и 2004 годов и 31 декабря 2004 года сеть магазинов розничной торговли «Пятерочка», работающая под торговой маркой «Пятерочка» в Санкт-Петербурге и Москве, владела следующим количеством магазинов: Санкт-Петербург Москва

15 Выручка Группы имеет сезонный характер, причем наибольших объемов она достигает в декабре, а наименьших — в июле-августе. Кроме того, по состоянию на 30 июня 2005 года 292 магазина работают под маркой «Пятерочка» по договору франшизы в российских регионах за пределами Москвы и Санкт-Петербурга, а также в соседних с Россией странах, Казахстане и Украине. Среднесписочное количество работников Группы за периоды, закончившиеся 30 июня 2005 и 2004 годов и 31 декабря 2004 года, составляло 11,262, 11,888 и 11,559 человека, соответственно. 2. ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Принципы предоставлен ия финансовой отчетности Данная консолидированная промежуточная финансовая отчетность была подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), включая Международный стандарт бухгалтерского учета (МСБУ) 34 «Промежуточная финансовая отчетность». Принципы учетной политики, использованные при составлении настоящей финансовой отчетности, соответствуют принципам, использованным при подготовке годовой консолидированной финансовой отчетности Группы «Пятерочка» за 2004 год. «Пятерочка Холдинг Н.В.» ведет бухгалтерский учет в евро в соответствии с законодательством Нидерландов в области бухгалтерского учета и отчетности. «Спик Глобал Лтд.» ведет бухгалтерский учет в кипрских фунтах в соответствии с законодательством Республики Кипр в области бухгалтерского учета и отчетности. Все прочие операционные предприятия Группы ведут бухгалтерский учет в российских рублях в соответствии с законодательством Российской Федерации в области бухгалтерского учета и отчетности. Принципы и процедуры бухгалтерского учета, существующие в странах, в которых зарегистрированы компании Группы, существенно отличаются от общепринятых принципов и процедур, соответствующих МСФО. В связи с этим в прилагаемую консолидированную финансовую отчетность, которая была подготовлена на основе форм бухгалтерской отчетности Группы, составленных по российским стандартам, были внесены корректировки, необходимые для представления данной финансовой отчетности в соответствии с МСФО. Использование оценок и допущений — Подготовка консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО требует от руководства выработки оценок и допущений, влияющих на указанные в отчетности суммы активов и обязательств, доходов и расходов, а также на включенные в отчетность пояснения относительно условных активов и обязательств. В связи с погрешностью, присущей таким допущениям и оценкам, фактические результаты, которые будут включены в финансовую отчетность за будущие периоды, могут отличаться от указанных оценок. Валюта отчетности Денежной единицей, используемой в качестве единицы измерения прилагаемой консолидированной финансовой отчетности, является российски й рубль. Российский рубль не являетс я полностью конвертируемой валютой за пределами территории Российской Федерации. Пересчет активов и пассивов, выраженных в рублях, в доллары США для целей представления финансовой отчетности не означает, что Группа может или намеревается в будущем реализовать свои активы или погасить свои обязательства в долларовых суммах, указанных в отчетности. 72

16 Группа приняла решение о представлении данной финансовой отчетности в долларах США (долл. США). Пересчет финансовой отчетности из валюты измерения в валюту представления отчетности был сделан в соответствии с рекомендациями Комитета по интерпретации МСФО 30 («SIC-30») «Валюта отчетности перевод из валюты измерения в валюту представления». В соответствии с этими рекомендациями при представлении финансовой отчетности в валюте, отличной от валюты измерения, если при этом валюта измерения не является валютой страны с гиперинфляционной экономикой, все активы и обязательства, представленные в балансах, должны переводиться по обменному курсу, действовавшему на конец каждого представленного отчетного периода; статьи доходов и расходов за все представленные периоды должны переводиться по курсу, действовавшему на момент проведения операции, или по курсу, примерно равному фактическому использованному курсу; статьи собственного капитала, кроме чистой прибыли или убытка за период, включенных в сальдо нераспределенной прибыли или убытка, должны пересчитываться по курсу, действовавшему на конец каждого представленного отчетного перио да; курсовые разницы, возникающие в результате перевода, относятся непосредственно на счет собственного капитала. Заключительные курсы на 30 июня 2005 и 2004 годов составили ру б./ 1 долл. США и руб./ 1 долл. США, соответственно, обменный курс на 31 декабря 2004 года составил руб./ 1 долл. США 3. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА Принципы консолидации Консолидированная финансовая отчетность включает консолидированную отчетность «Пятерочка Холдинг Н.В.» и ее существенных дочерних компаний. Операции в иностранной валюте Операции, выраженные в иных денежных единицах нежели российские рубли, первоначально отражаются по курсу на дату операции. Денежные активы и обязательства, выраженные в таких денежных единицах, затем пересчитываются по курсу на дату составления отчетности. Прибыли и убытки от пересчета включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках. Признание выручки Группа признает выручку от продажи розничным покупателям в момент продажи товара в магазинах. Помимо этого, Группа признает доход в виде платы, полученной по договорам франшизы, в течение срока действия таких договоров. Невозмещаемая плата, полученная в начале действия договора франшизы, признается в составе доходов будущих периодов и списывается на доходы в течение стандартного срока действия договора франшизы, который составляет 10 лет. Доходы признаются в оценке справедливой стоимости вознаграждения полученного или причитающегося к получению. Скидки, предоставленные покупателям на основании соглашений или по накопительным картам и картам постоянного покупателя, отражаются Группой как уменьшение продажной цены в момент продажи товара. Выручка отражается без учета НДС. Основные средства Основные средства отражаются по первоначальной стоимости, за исключением оговоренных ниже случаев. 73

Читайте так же:  Мировой суд октябрьского района официальный сайт

17 При отсутствии информации о первоначальной стоимости руководство Группы определяло справедливую стоимость на основании независимых оценок по состоянию на дату первоначального применения МСФО, т.е. на 1 января 2002 года. Базой для оценки основных средств послужила их справедливая стоимость, определяемая как стоимость, по которой они могут быть приобретены у независимой осведомленной стороны. Справедливая стоимость основных средств, имеющих рыночную стоимость, определяется равной рыночной стоимости. Однако так как большинство объектов основных средств являются специализированными, они были оценены по их остаточной восстановительной стоимости. Восстановительная стоимость каждог о объекта основных средств была затем амортизирована с учетом физического, технологического и экономического износа основных средств для приведения их к справедливой стоимости. В фактическую стоимость основных средств включаются существенные расходы на модернизацию и замену отдельных частей, позволяющие увеличит ь срок полезной службы имущества или повысить его способность приносить доход. Затраты на ремонт и обслуживание, не соответствующие упоминаемому критерию капитализации, включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках по мере возникновения. Амортизационные отчисления рассчитываются линейным методом на основе независимой оценки сроков полезного использования, а по основным средствам, приобретенным после даты оценки, в течение ожидаемого срока полезного использования соответствующих активов, который составляет: Здания и сооружения Холодильное оборудование Транспортные средства Прочее оборудование лет 7-10 лет 5-7 лет 3-5 лет Незавершенное строительство включает в себя расходы, связанные со строительством основных средств, включая соответствующие накладные расходы, непосредственно относимые на стоимость строительства. Амортизация данных активов, тем же способом, что и для прочих объектов имущества, начинается с момента ввода в эксплуатацию. Осуществляется регулярная проверка счета незавершенного строительства, с тем чтобы определить, достоверно ли отражена его балансовая стоимость и отражен ли соответствующий резерв под снижение стоимости. Прибыль или убыток, возникший в результате выбытия актива, определяется как разница между выручкой от реализации и балансовой стоимостью актива, и учитывается в консолидированном отчете о прибылях и убытках. Учет влияния инфляции До 1 января 2003 года корректировки и изменения классификации, вносимые в отчетность по российским стандартам в целях приведения ее в соответствие с международными стандартами, включали пересчет сальдо и оборотов с учетом изменения общей покупательной способности российского рубля в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (МСФО) 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции». В соответствии с требованиями МСФО 29 финансовая отчетность, подготовленная в валюте страны с гиперинфляционной экономикой, должна быть представлена в 74

18 единицах измерения, действующих на дату баланса. Поскольку характеристики экономической ситуации в Российской Федерации указывают на то, что гиперинфляция прекратилась, начиная с 1 января 2003 года Компания больше не применяет положения МСФО 29. Соответственно, суммы, отраженны е в учете в единицах измерения, действовавших на 31 декабря 2002 года, используются как основа для расчета балансовой стоимости неденежных остатков в настоящей финансовой отчетности. Хотя данная финансовая отчетность больше не корректируется с учетом инфляции, уровень инфляции в Российской Федерации остается довольно высоким. В следующей таблице приведены данные об инфляции рубля за последний период: Период 6 месяцев 2005 г. Инфляция, % г г г Долгосрочны е расходы будущих п ериодов Долгосрочные расходы будущих периодов представляют собой платежи за аренду земли, осуществленные в начале срока действия договора, и амортизируются на срок действия договоров, который составляет 49 лет. Снижение стоимости материальных и нематериальных внеоборотных активов — На каждую отчетную дату Группа осуществляет оценку балансовой стоимости своих материальных и нематериальных активов с тем, чтобы определить, имеются ли признаки, свидетельствующие об их обесценении. В случае обнаружения таких признаков рассчитывается возмещаемая стоимость соответствующего актива с целью определения размера убытка от обесценения (если таковой имеется ). В тех случаях когда невозможно оценить восс тановительную стоимость отдельного актива, Группа оценивает восстановительную стоимость единицы, генерирующей денежные потоки, к которой относится такой актив. Возмещаемая стоимость определяется как большее из возможной нетто цены продажи актива и его стоимости использования, т.е. текущей стоимости ожидаемых будущих денежных потоков от продолжающегося использования актива и его выбытия в конце срока полезного использования. Если установленная возмещаемая стоимость какого-либо актива (или генерирующей единицы) оказывается ниже его балансовой стоимости, балансовая стоимость этого актива (или генерирующей единицы) уменьшается до размера его возмещаемой стоимости. Убытки от обесценения сразу же признаются в составе расходов. Финансовая аренда Аренда, по условиям которой к Групп е переходят все риски и выгоды, связанные с владением активом, классифицируется как финансовая аренда. Все прочие виды аренды классифицируются как текущая аренда. Активы по договорам финансовой аренды отражаются по справедливой стоимости на дату приобретения в составе активов Группы. Соответствующие обязательства перед арендодателем отражаются в балансе как обязательства по финансовой аренде. Расходы по финансированию, представляющие собой разницу между общей суммой обязательств по аренде и справедливой стоимостью приобретенных активов, относятся на финансовые результаты в течение срока соответствующей аренды, с тем, чтобы обеспечить постоянную ставку процента по остаточной сумме обязательств за каждый учетный период. 75

19 Арендованные основные средства амортизируются в течение ожидаемого срока полезного использования или в течение срока аренды, если этот срок более короткий. Если имеется обоснованная уверенность в том, что на конец срока аренды к арендатору перейдет право собственности на соответствующий актив, сроком ожидаемого использования является срок полезной службы актива. Арендная плата, уплачиваемая Группой по договорам операционной аренды, отражается в отчете о прибылях и убытках по мере возникновения. Товарно-материальные запасы — Товарно-материальные запасы отражаются по наименьшей из двух величин: фактической себестоимости или цене возможной реализации. Фактическая себестоимость включает стоимость прямых материалов, расходы на перевозку и стоимость погрузочно-разгрузочных работ. Себестоимость определяется с использованием средневзвешенных цен приобретения. Цена возможной реализации представляет собой рассчитанную продажную цену за вычетом предполага емых расходов на маркетинг, сбыт и распространение товаров. Группой создается резерв под недостачи товаров, который рассчитывается на основе процента от продаж. Резерв корректируется в конце каждого отчетного периода, базируясь на отклонениях тенденций за истекший период по результатам инвентаризаций. Скидки поставщиков Группа получает разные виды скидок от поставщиков в виде авансовых платежей за привилег ированное расположение товаров, скидок за объем закупок и прочих платежей, эффект от которых заключается в сокращении стоимости приобретенных товаро в или затрат на проведение маркетинговых акций Группы в пользу поставщиков. Скидки, получаемые от поставщиков, рассматриваются как понижение цен за продукцию и учитываются в себестоимости по мере продажи соответствующего товара, за исключением случаев, когда данные скидки можно учесть как выручку (по определенным критериям) или возмещение дополнительных издержек, которые возможно определить. Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность отражается по цене возможной реализации после вычета резервов на покрытие сомнительной задолженности. Денежные средства и их эквиваленты Денежные средства и их эквиваленты представлены денежными средствами в кассе и на текущих банковских счетах. Эквиваленты денежных средств включают краткосрочные инвестиции, по которым можно получить заранее определенные суммы денег, и риск изменения стоимости которых является незначительным. Банковские ссуды и прочие небанковские займы — Все ссуды и займы первоначально отражаются в размере поступлений по ним за вычетом прямых затрат на их выпуск. После первоначального признания все кредиты и займы отражаются по амортизированной стоимости, которая рассчитывается с учетом любого дисконта или премии, выплачиваемой при погашении. Расходы по займам — Расходы по займам, непосредственно относимые на стоимость приобретения, строительства или создания активов, на подготовку которых к запланированному использованию или продаже должно быть затрачено значительное 76

20 время, включаются в стоимость таких активов до тех пор, пока они не будут готовы к использованию или продаже. Все прочие расходы по кредитам и займам учитываются в составе расходов за период, к которому они относятся. Кредиторская задолженность Кредиторская задолженность по основной деятельности и краткосрочная кредиторская задолженность отражаются по номинальной стоимости. Налог на добавленную стоимость при приобретении и при реализации Налог на добавленную стоимость (НДС) при реализации подлежит уплате налоговым органам в момент получения оплаты от покупателей. Суммы НДС, уплаченные при приобретении товаров и услуг, предъявляются к вычету в счет НДС, полученного при реализации, в момент оплаты приобретенных товаров и услуг. Налоговые органы разрешают такие зачеты при расчетах по НДС. НДС в отношении операций куплипродажи, расчет по которым не был завершен на дату составления отчетности (отложенный НДС), отражается в балансе в развернутом виде. Если в отношении дебиторской задолженности, признанной сомнительной, был создан резерв, то этот резерв отражается по такому дебитору в полном объеме, включая сумму НДС. Налог на прибыль — Налог на прибыль российских пред приятий рассчитывается в соответствии с российским законодательством. Сумма налога определяется исходя из финансового результата данного года, скорректированного на доходы и расходы, не учитываемые при расчете данного налога. Отложенные налоговые требования и обязательства по налогу на прибыль рассчитываются с использованием балансового метода с учетом временных разниц между данными налогового учета и данными, включенными в финансовую отчетность. Отложенные налоговые о бязательства, как правило, отражаются с учетом всех временных разниц, увеличивающих налогооблагаемую прибыль, а отложенные налоговые требования отражаются с учетом вероятности наличия в будущем налогооблагаемой прибыл и, достаточной для использования образовавшихся налоговых требований. Группа принимает к зачету отложенные налоговые требования и обязательства, когда они относятся к налогам на прибыль, взимаемым одним и тем же налоговым органом, и Группа имеет намерение произвести расчет взаимозачетом своих текущих налоговых требований и обязательств. Отложенные налоги рассчитываются по ставкам, которые, как предполагается, будут применяться в период реализации актива или погашения задолженности. Они отражаются в отчете о прибылях и убытках, за исключением случаев, когда они связаны со статьями, непосредственно относимыми на собственный капитал; в этих случаях отложенные налоги отражаются в составе собственного капитала. Расходы на пенсионное обеспечение — Подразделения Группы осуществляют взносы в государственный пенсионный фонд, фонды медицинского и социального страхования за всех своих сотрудников. Все связанные с этим расходы относятся на финансовые результаты в тот период, в который он и были понесены. На дату составления баланса Группа не имеет нефондированных пенсионных планов. Прибыль на акцию Прибыль на акцию была рассчитана с использованием средневзвешенного количества находящихся в обращении акций «Пятерочка Холдинг Н.В.» в периоды, закончившиеся 30 июня 2005 года и 30 июня 2004 года. 77

21 Дивиденды Дивиденды отражаются в учете на дату их объявления акционерами на общем собрании. Размер нераспределенной прибыли Группы, которая по соответствующему законодательству может быть направлена на распределение между акционерами, определяется на основе соответству ющей финансовой отчетности отдельных компаний, образующих Группу. Данные суммы могут существе нно отличаться от сумм, рассчитанных на основе МСФО. Реклассификации — Некоторые реклассификации данных отчетности прошлого года были произведены с целью их представления в соответствии с данными отчетности за текущий год. 4. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА Основные средства по состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года представлены следующим образом: Земля и сооружения Холодильное оборудование Транспортные средства Прочее оборудование Итого Тыс.долл. США Тыс.долл. США Тыс.долл. США Тыс.долл. США Тыс.долл. США Стоимость или оценка На 1 января 2005 года 159,761 23,565 3,511 38, ,888 Поступления 29, ,725 37,772 Выбытия (4,781) (320) (105) (1,430) (6,636) Корректировка в связи с пересчетом валют (4,327) (770) (112) (2,065) (7,274) На 30 июня 2005 года 180,390 22,475 3,604 42, ,750 Накопленная амортизация На 1 января 2005 года (6,781) (3,710) (708) (15,428) (26,627) Начислено за период (2,760) (2,351) (779) (3,732) (9,622) Списано при выбытии ,568 1,698 Корректировка в связи с пересчетом валют ,157 На 30 июня 2005 года (9,124) (5,859) (1,341) (17,070) (33,394) Чистая балансовая стоимость На 31 декабря 2004 года 152,980 19,855 2,803 22, ,261 На 30 июня 2005 года 171,266 16,616 2,263 25, ,356 За периоды, закончившиеся 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года, капитализированный процент, включенный в состав поступлений объектов основных средств и капитального строительства составил 0.7 и 0.4 миллиона долларов США, соответственно. По состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года холодильное оборудование и транспортные средства включают объекты, арендуемые по ряду договоров финансовой аренды (Примечание 11). По окончании каждого договора аренды к Группе автоматически переходит право собственности на арендованное имущество. Балансовая стоимость арендованного холодильного оборудования по состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года составила 6.6 и

22 миллионов долларов США, соответственно. Балансовая стоимость арендуемых транспортных средств по состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года составила 0.9 и 0.9 миллионов долларов США, соответственно. 5. ЗАПАСЫ Товарно-материальные запасы по состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года представлены следующим образом: Тыс.долл. Тыс.долл. США США Товары 33,258 40,209 За вычетом оценочного резерва (417) (431) Итого 32,841 39, ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ Дебиторская задолженность и расходы будущих периодов на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года представлены следующим образом: Тыс. долл. Тыс.долл. США США НДС к возмещению 28,766 27,365 Прочая дебиторская задолженность и расходы будущих периодов 9,601 11,155 Авансы уплаченные 17,229 7,198 Векселя к получению 4,020 2,270 Прочие налоги к возмещению 1,279 1,745 Займы, полученные от связанных сторон ( Примечание 16) 26,130 61,994 Дебиторская задолженность связанным сторонам (Примечание 16) 7,032 7,000 Резерв по сомнительным долгам (2,462) (1,366) Итого 91, , ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕ НТЫ По состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года де нежные средства и их эквиваленты представлены следующим образом: Тыс. долл. Тыс.долл. США США Касса На рублевых счетах 2,332 3,383 На валютных счетах 51,341 5,189 Переводы в пути 3,908 5,426 Итого 58,003 14,748 Переводы в пути представляют собой инкассированную в магазинах Группы денежную наличность, которая еще не была внесена на банковский счет на дату составления консолидированной финансовой отчетности. 79

23 8. АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ По состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года выпущенный и полностью оплаченный собственный капитал состоит из: Номинальная Кол-во стоимость выпущенных и полностью оплаченных Тыс.долл. Тыс.долл. акций США США «Пятерочка Холдинг Н.В.» 1 евро 38,306,785 46,125 45,693 Итого 46,125 45,693 В течение 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2005 и 2004 годов, Группа объ явила и выплатила дивиденды в размере 0 и 2.3 миллиона долларов США (0.06 долл. США на акцию), соответственно. 9. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ Стандартная ставка налога на прибыль, действующая в Российской Федерации, местонахождении большинства предприятий Группы, бы ла равна 24% в периоды, закончившиеся 30 июня 2005 и 2004 годов. Иностранные предприятия Группы платят налог на прибыль в тех юрисдикциях, в которых они находятся. Налогооблагаемая прибыль «Пятерочка Холдинг Н.В.», юридического лица, зарегистрированн ого в Нидерландах, облагалась по ставке 34.5% за периоды, закончившиеся 30 июня 2005 и 2004 годов. Налогооблагаемая прибыль «Спик Глобал Лтд.», юридического лица, зарегистрированного на Кипре, облагалась по ставке 4.25% за периоды, закончившиеся 30 июня 2005 и 2004 годов. Расходы Группы по налогу на прибыль за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2005 и 2004 годов, составили: 6 мес г. 6 мес г. Тыс.долл. Тыс.долл. США США Текущий налог 11,390 9,386 Отложенный налог (54) 373 Итого расход по налогу на прибыль 11,336 9,759 Отлож енный налог отражает чистый налоговый эффект от временных разниц ме жду учетной стоимос тью активов и обязательств в целях финансовой отчетнос ти и суммой, определяемой в целях налогообложения. 80

24 10. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ЗАЙМЫ Годовая ставка процента (на 30 июня Тыс.долл. Тыс.долл. Валюта 2005 г.) США США Райффайзенбанк Долл. США 8.59% / 8.19% 27,052 19,575 Сбербанк Руб. 11.6% — 8,288 Сбербанк Руб. 14.0%- 15.0% 8,859 8,620 Сбербанк Руб. 16% — 1,411 Сбербанк Руб. 11.5%-12.5% — 3,961 Облигации Руб % 52,316 — Прочие Различные Различные ,847 41,989 За вычетом текущей части долгосрочных займов (Прим. 12) (4,536) (3,380) Итого долгосрочные займы 84,311 38,609 Райффайзенбанк В сентябре 2003 года Группа заключила два кредитных договора с Райффайзенбанком на общую сумму 10.0 миллионов долл. США. В январе 2005 и 2004 годов Группа заключила четыре дополнительных кредитных договора с Райффайзенбанком на общую сумму 12.5 и 9.9 миллиона долларов США соответственно. Кредиты, полученные в 2005 году, имею т процентную ставку LIBOR+4.85%, кредиты, полученные в 2004 и 2003 годах, — процентную ставку LIBOR+5.25% и подлежат погашению ежеквартально до января 2010 года и августа 2008 года, соответственно. По состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года непогашенный остаток по данным соглашениям составил 27.1 и 19.6 миллиона долларов США, соответственно. Основные средства балансовой стоимостью 39.4 и 19.4 миллиона долларов США были предоставлены в качестве обеспечения непогашенной задолженности по состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года, соответственно. Сбербанк — В июле 2004 года Группа заключила кредитный договор со Сбербанком на сумму миллионов рублей (8.0 миллионов долл. США на 30 июня 2005 года) для финансирования оборотных средств. Кредит подлежит погашению в январе 2006 г ода, процентная ставка равна 11.6 процентов годовых. На 30 июня 2005 года этот кредит рассматривается как краткосрочный, непогашенный остаток по состояни ю на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года составил 8.0 и 8.3 ми ллиона долларов США соответственно. В годах Группа открыла несколько кредитных линий в Сбербанке для финансирования капитальных затрат. В ноябре 2003 года Группа открыла кредитную линию в размере миллионов рублей (4.5 миллионов долл. США на 30 июня 2005 года), подлежащую погашению в ноябре 2008 года. В июле 2004 года Группа открыла кредитную линию в размере миллионов рублей (4.3 миллионов долл. США на 30 июня 2005 года) со сроком выплаты в июле 2009 года. Процентная ставка по кредитным линиям Сбербанка варьируется от 14.0 до 15.0 процентов годовых. По состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года задолженность перед Сбербанком составляла 8.9 и 8.6 миллионов долл. США, соответственно. 81

Читайте так же:  Лицензия мэси

25 В сентябре 2002 года Группа открыла кредитную линию в размере 70.5 миллионов рублей (2.5 миллионов долл. США на 30 июня 2005 года), подлежащую выплате в сентябре 2007 года. Процентная ставка составляет 16 процентов годовы х. На 30 июня 2005 года кредит был полностью погашен, на 31 декабря 2004 года задолженность по данному кредиту составляла 1.4 миллион а долларов США. Также в июле 2004 года Группа открыла кредитную линию в размере миллионов рублей (5.9 миллионов д олл. США на 30 июня 2005 года) для финансирования оборотных средств. Процентная ставка варьируется от 11.5 до 12.5 процентов годовых. Срок погашения кредита по данному соглашению наступ ает в январе 2006 года. На 30 и юня 2005 года кредит был погашен полностью (н а 31 декабря 2004 года задолженность по данному кредиту сос тавляла 3.9 милли она долларов США). По состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года кредиты Сбербанка были обеспечены залогом зданий балансовой стоимостью 5.9 и 9.9 миллиона дол ларов США соответственно. По состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года кредиты были также обеспечены залогом товаров балансовой стоимостью 0 и 15.2 миллиона долларов США. Облигации 31 марта 2005 года выпуск рублевых облигаций на предъявителя ООО «Пятерочка Финанс», процентов акций которой принадлежат компании «Агроторг», был зарегистрирова н в Федеральной службе по финансовым рынкам Российской Федерации. Совокупная номинальная стоимость облигаций составляет 1,500 миллионов рублей (эквивалент 52.3 миллиона долларов США на 30 июня 2005 года). Срок погашения облигаций составляет пять лет с даты их размещения, облигации размещаются путем открытой подписки на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Купонная ставка по облигациям (11.45%) была определена посредством аукциона на ММВБ. Процент по облигациям выплачивается каждые шесть месяцев. Вырученные средства от выпуска облигаций предполагается направить на финансирование капитальных расходов, связанных с открытием Группой новых магазинов, а также на рефинансирование краткосрочных займов Группы. Размещение было успешно осуществлено в мае 2005 года. Выпуск облигаций обеспечен безотзывными офертами по выкупу облигаций компании «Агроторг» и Группы. В соответствии с данными офертами «Агроторг» и Группа обязались выкупить облигации у их владельцев за 100 процентов их номинальной стоимости, если отсрочит выплату купонной или основной суммы более чем на 10 дней или откажется производить выплаты. График погашения займов в течение пятилетнего периода, начиная с 1 июля 2005 года, представлен следующим образом: Тыс.долл. США 30 июня 2006 г. 4, июня 2007 г. 8, июня 2008 г. 12, июня 2009 г. 8, июня 2010 г. 54,976 Итого 88,847 82

26 11. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЕ Часть холодильного оборудования и транспортных средств Группа арендует на условиях финансовой аренды. Срок договоров истекает в годах, после истечения срока аренды договорами предусмотрен переход права собственности на арендуемое имущество к Группе. Эффективная ставка процента по договорам финансовой аренды на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года составляет от 9.0% до 11.0% годовых по долларовым соглашениям и от 24.0% до 31.0% годовых по рублевым соглашениям. Обязательства Группы по договорам финансовой аренды по состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года представлены следующим образом: Тыс.долл. Тыс.долл. Итого минимальные арендные платежи 6,508 6,807 За вычетом: будущие расходы по финансированию (1,966) (2,216) Приведенная стоимость обязательств по лизингу 4,542 4,591 Сумма, подлежащая погашению в течение 12 месяцев (Примечание 13) 1,271 1,045 Сумма, подлежащая погашению со второго по пятый год, включительно 3,271 3,546 Итого обязательства по финансовой аренде 4,542 4,591 Расходы на аренду, отраженные в составе процентных расходов, составили 536 и 304 тыс. долл. США за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2005 года и 30 июня 2004 года соответственно. 12. КРАТКОСРОЧНЫЕ ЗАЙМЫ И КРЕДИТЫ Валюта Годовая ставка процента (на 30 июня 2005 года) Тыс.долл. США Тыс.долл. США Сбербанк Руб. 11.6% 8,022 13,995 Промстройбанк Руб. 11.7% — 1,081 ООО «Фудсейл» Руб. 0.1% ООО «Кайзер» Руб. 0.1% — 8,535 «Мари-Карла Корпорейшн» Долл. США 5% 59,200 — Овердрафты Сбербанка Руб. 9.0% 5,399 2,800 Овердрафты Долл. США 5% Райффайзенбанка — 2,728 Текущая часть долгосрочных займов ( Примечание 10) 4,536 3,380 Итого краткосрочные займы 77,258 32,519 Сбербанк В 2004 году Группа заключила ряд соглашений об открытии кредитных линий со Сбербанком. Общий лимит данных кредитных линий на 30 июня 2005 года составляет миллионов рублей (эквивалент 8.0 миллионов долларов США на 30 83

27 июня 2005 года). В отношении задолженности по кредитной линии на 30 июня 2005 года начисляется процент по ставке 11.6% годовых, срок погашения задолженности приходится на январь 2006 года. Кредиты обеспечены залогом товаров балансовой стоимостью 5.0 и 23.5 миллиона долларов США на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года, соответственно. По состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года в залоге по данным соглашениям также находились основные средства балансовой стоимостью 0 и 9.0 миллиона долларов США. «Мари-Карла Корпорейшн Н.В.» — Группа заключила два соглашения о предоставлении займа со своим акционером на общую сумму тыс. долл. США для финансирования приобретения магазинов «Копейка» в Санкт-Петербурге. В июне 2005 года Группа получила часть заемных средств в размере тыс.долл. США от своего акционера. Овердрафт Сбербанка По состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года Группа имела остаток по овердрафтам в Сбербанке в размере 5.4 и 2.8 миллиона долларов США, соответственно. Лимит краткосрочного оверд рафта составляет миллионов рублей (эквивалент 8.7 милл ионов долларов США по состоянию на 30 июня 2005 года), процентная ставка равна 9.0% годовых, а срок погашения наступает в июле-сентябре 2005 года. Овердрафт Райффайзенбанка — По состоянию на 30 июня 2005 год а и 31 декабря 2004 года Группа имела остаток по овердрафтам в Райффайзенб анке на сумму 0 и 2.7 миллиона долларов США, соответственно. Лимит краткосрочного овердрафта составляет миллионов рублей (эквивалент 3.5 миллионов долларов США по состоянию на 30 июня 2005 года), процентная ставка представляет собой внутреннюю базовую процентную ставку Райфайзенбанка для рублевых кредитов плюс 3.5%. 13. ПРОЧАЯ КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ И НАЧИСЛЕННЫЕ РАСХОДЫ Прочая кредиторская задолженность и начисленные расходы по состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года представлена следующим образ ом: Тыс.долл. Тыс.долл. С ША США Налоги к уплате 8, ,888 Текущая часть обязательств по финансовой аренде (П рим. 11) 1,271 1, 045 Прочая кредиторская задолженность и начисленные ра сходы 24,588 22,780 Итого 34,749 38,713 84

28 14. КОММЕРЧЕСКИЕ, ОБЩЕХОЗЯЙСТВЕННЫЕ И АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2005 и 2004 годов, представлены следующим образом: Тыс.долл. Тыс.долл. США США Заработная плата и соответствующие налоги 42,896 30,130 Аренда 12,211 9,992 Амортизация и износ 9,723 6,855 Расходы на рекламу 1,804 4,640 Ремонт и техническое обслуживание 3,176 3,074 Охрана 3,626 1,617 Расходы по упаковке и материалам 2,067 1,647 Коммунальные услуги 2,085 1,453 Транспортные расходы 1,706 1,491 Страхование 84 1,949 Налоги (кроме налога на прибыль) Прочие расходы 6,652 5,885 Итого 86,712 69, ФИНАНСОВЫЕ РАСХОДЫ, НЕТТО Финансовые расходы за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2005 и 2004 годов, представлены следующим образом: 6 мес г. 6 мес.2004г. Тыс.долл. Тыс.долл. Процентный доход Процентный расход (3,470) (1,530) Итого (3,084) (1,450) 85

29 16. ОПЕРАЦИИ СО СВЯЗАННЫМИ СТОРОНАМИ Задолженность по операциям со связанными сторонами по состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года представлена следующим образом: Дебиторская задолженность ООО «Кайзер» по финансированию незавершенного строительства Краткосрочный займ, выданный ООО «Юнион-Строй» Тыс.долл. Тыс.долл. США США — 55,843 2,582 2,595 Краткосрочный займ, выданный ООО «Кайзер» 16,395 — Краткосрочный займ, выданный ООО «Пятерочка Плюс» 7,153 — Авансы на строительство, выданные ООО «Макромир» Дебиторская задолженность ООО «Медиа 5» Краткосрочные займы, полученные от ООО «Кайзер» — ( 8,535) Кредиторская задолженность ООО «Матрикс» Кредиторская зад олженность ООО «Медиа 5М» Дебиторская задолженность ООО «Русель» Дебиторская задолженность «Хирсова Трейдинг Лтд» (43) (14) 15 7, ,000 Задолженность акционеров по возмещению налогов — 3,540 Краткосрочный заем, предоставленный «Мари-Карла (59,200) — Корпорейшн Н.В.» В 2004 году Группа объявила о своем решении о выделении проекта по строительству и управлению гипермаркетами в г. Санкт-Петербурге. Акционерами Группы была создана отдельная группа компаний для у правления гипермаркетами под торговой маркой «Карусель». В состав группы «Карусель» входят компании «Формата Холдинг Б.В.», «Хирсова Трейдинг Лимитед», ООО «Русель», ООО «Кайзер», ООО «Юнион-Строй», ООО «Фудсейл», ООО «Пятерочка Плюс» и ООО «Пятерочка Магазин 502». Все эти компании рассматриваются как стороны, связанные с Группой общим контролем. Вследствие данной передачи доли и инвестиций Группы в финансовой отчетности Группы по состоянию и за год, закончившийся 31 декабря 2004 года, была отражена дебиторская задолженность в размере 55.8 миллионов долларов США, пропорционально распределенная между дочерними компаниями, полностью принадлежащими компании «Агроторг». В марте 2005 года Группа продала все акции, принадлежащие дочерним компаниям «Агроторга», Группе «Карусель». Компенсация, полученная Группой в результате этой передачи, носила номинальный характер. Операция была определена по сути как выплата дивидендов и в результате уменьшила собственный капитал на сумму, эквивалентную 59.6 миллионов долларов США. В годах Группа также проводила операции с компаниями ООО «Концерн «ЛЭК Истейт», ООО «Фирма «ЛЭК Истейт» и ООО «Макромир» по строительству недвижимости. В годах Группа сдавала в аренду рекламные площади ООО «Медиа 5» и «Медиа 5М». Директора Группы владеют долей в этих компаниях и имеют возможность осуществлять значительное влияние на их операции. Ниже приведена подробная информация по значительным операциям со связанными сторонами: 86

30 ООО «Кайзер» — В годах Группа предоставила займы ООО «Кайзер» для финансирования строительства, осуществляемого Группой «Карусель», и его оборотных средств. По состоянию на 30 июня 2005 года дебиторская задолженность по краткосрочным займам ООО «Кайзер» составляла 16.1 миллиона долларов США и была отражена в составе прочей дебиторской задолженности по операциям со связанными сторонами. Данный заем был полностью погашен в августе 2005 года. ООО «Юнион-Строй» В годах Группа обеспечила финансирование проекта «Карусель» с помощью выдачи займов ООО «Юнион-Строй», управляющей компании проекта «Карусель» в г. Москве. По состоянию на 30 июн я 2005 года краткосрочный заем от ООО «Юнион-Строй» в размере 2.6 миллионов долл. США отражен в составе прочей дебиторской задолженности от связанных сторо н. Заем был погашен в августе 2005 года. ООО «Пятерочка Плюс» — В 2005 году Группа обеспечила финансирование проекта «Карусель» с помощью выдачи займов ООО «Пятерочка Плюс». По состоянию на 30 июня 2005 года краткосрочный заем от ООО «Пятерочка Плюс» в размере 7.1 миллионов долл. США отражен в сост аве прочей дебиторской задолженности от связанных сторон. Заем был погашен в августе 2005 года. «Хирсова Трейдинг Лимитед» Дебиторска я задолженность «Хирсова Трейдинг Лимитед» в размере 7.0 миллионов долларов США отраж ена в составе прочей дебиторской задолженности от связанных сторон и погашена в августе 2005 года. ООО «Макромир» В 2004 году ООО «Макромир» осуществлял капитальное строительство для Группы. Стоимость услуг капитального строительства, оказанных Группе, составила 21.2 миллиона рублей (эквивалент 0.8 миллионов долларов США). По состоянию на 30 июня 2005 года сальдо авансов, выплаченных Группой ООО «Макромир», включено в состав незавершенного строительства в размере 5.2 миллиона рублей (эквивалент 0.2 миллиона долларов США). ООО «Медиа 5» В годах Группа сдавала в аренду рекламные площади в своих магазинах в г. Санкт-Петербурге ООО «Медиа 5», компании, связанной с Группой общим контролем, за 10.3 и 3.1 миллиона рублей (0.4 и 0.1 миллиона долл. США), соответственно. По состоянию на 30 июня 2005 года дебиторская задолженность от ООО «Медиа 5» включена в состав прочей дебиторской задолженности от связанных сторон. ООО «Медиа 5М» В годах Группа сдавала в аренду рекламные площади в своих магазинах в г. Москве ООО «Медиа 5М», компании, связанной с Группой общим контролем, за 7.3 и 4.5 миллиона рублей (0.3 и 0.2 миллиона долл. США), соответственно. Вознаграждение, выплаченное директорам Группы за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2005 и 2004 годов, составило 0.8 и 0.1 миллиона долларов США соответственно. 10 мая 2004 года Совет директоров утвердил план предоставления опционов на покупку собственных акций ключевым руководителям Группы. По состоянию на 30 июня 2005 года сотрудникам Группы не были предоставлены какие-либо гранты по данному плану. 87

31 17. ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ Основные риски, присущие деятельности Группы, включают кредитные риски, риск изменения процентных ставок и курсов валют. Описание политики управления указанными рисками Группы приведено ниже. Кредитный риск — Кредитный риск Группы в основном относится к дебиторской задолженности и предоплате. Кредитный риск в отношении дебиторской задолженности и предоплаты ограничен благодаря диверсифицированному набору покупателей и поставщиков. Группой не установлена специальная политика для снижения данного риска. Риск, связанный с изменением процентных ставок — Группа подвержена процентному риску, поскольку существенная часть ее займов имеет краткосрочный характер или переменную процентную ставку, и операции Группы по рефинансированию подвержены рискам, связанным с изменением применимых процентных ставок. Группа не хеджирует этот риск. Валютный риск — Группа подвержена воздействию валютного риска в отношении операций по привлечению заемных средств, выраженных в денежных единицах, отличных от российского рубля. Группа не хеджирует свои валютные риски. Справедливая стоимость — Справедливая стоимость активов и обязательств существенно не отличается от балансовой стоимости, отраженной в финансовой отчетности, за исключением случаев, особо оговоренных в данной финансовой отчетности. 18. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО КАПИТАЛЬНЫМ ЗАТРАТАМ Обязательства по капитальным затратам, представленные инвестиционными соглашениями по строительству магазинов в Санкт-Петербурге и Москве по состоянию на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года, представлены следующим образом: Тыс.долл. Тыс.долл. США США Обязательства по приобретению объектов основных средств 7,920 10,850 Приобретение сети дисконтных магазинов «Копейка» — В июне 2005 года Группа объявила о достижении согласия по принципиальным вопросам, касающимся приобретения 18 магазинов «Копейка» в Санкт-Петербурге. Цена приобретения была установлена в размере 60.9 миллионов долларов США. На 30 июня 2005 года Группа выплатила аванс в размере 11.9 миллионов долларов США в счет приобретения данных магазинов. Группа намерена изменить бренд магазинов и включить их в сеть «Пятерочка» в течение тридцати дней, в данных магазинах также предполагается разместить ассортимент товаров «Пятерочки». Группа заключила два кредитных соглашения на общую сумму 60.1 миллионов долларов США для финансирования данного приобретения. Приобретение франчайзинговых компаний Группа объявила о своем намерении приобрести держателя своей франшизы в Екатеринбурге (Южный Урал) в рамках 88

32 стратегии по консолидации своих франчайзинговых операций. Группа намерена приобрести франчайзинговую сеть «Экономторг», включая 19 магазинов, склад, региональный головной офис и обучающий центр. Ожидается, что Группа завершит сделку к концу 2005 года в соответствии с условиями договора. Приблизительная стоимость сделки составляет 11 миллионов долларов США, включая оплату денежными средствами 100% акций «Экономторга» и стоимость принятых обязательств. 19. УСЛОВНЫЕ ФАКТЫ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Условия регулирования и ведения бизнеса Несмотря на то, что в последние годы экономическая ситуация в Российской Федерации улучшилась, некоторые черты российской экономики характеризуют ее как переходную. Эти черты включают, но не ограничиваются ими, валютный контроль и ограничения конвертируемости национальной валюты, относительно высокий уровень инфляции (согласно официальным статистическим данным рост цен на товары широкого потребления на периоды, закончившиеся 30 июня 2005 и 31 декабря 2004 составил 8% и 11,7% соответственно) и продолжающиеся усилия правительства по реформированию экономики. В результате законодательство и нормативно-правовые акты, касающиеся деятельности предприятий, быстро меняются. Налогообложение Налоговое законодательство России характеризуется наличием различных толкований и частых изменений. Толкование руководством законодательства при применении его к операциям Группы может быть оспорено рядом региональных и федеральных органов, которые имеют законное право налагать штрафы и начислять пени. Недавние события в Российской Федерации предполагают, что налоговые органы заняли более жесткие позиции в толковании законодательства, процессе налогообложения и уплаты самих налогов. В результате появляется вероятность того, что операции, которые не подвергались сомнению в прошлом, могут оспариватьс я в будущем. Три предшествующих календарных года остаются открытыми для проверки налоговыми органами. При определенных обстоятельствах проверки могут охватывать и более длительные периоды. Несмотря на то, что ру ководство Группы, основываясь на своей трактовке налогового законодательства, считает, что обязательства по налогам отражены в полном объеме, вышеиз ложенные факты могут привести к возникновению дополнительных налоговых р исков для Группы. 89

Читайте так же:  Штраф за шторки автомобильные

33 12. ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ОТЧЕТНОСТЬ ЭМИТЕНТА ООО «ПЯТЕРОЧКА ФИНАНС» Организация БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 30 Сентября 2005 г. Общество с ограниченной ответственностью «Пятерочка Финанс» Идентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности Организационно-правовая форма форма собственности Общество с ограниченной ответственность Единица измерения тыс руб Местонахождение (адрес),197198. санкт-петербург,,ул. Пионерская,21,литер А, Форма 1 по ОКУД Дата (год, месяц, число) по ОКПО ИНН по ОКВЭД по ОКОПФ / ОКФС по ОКЕИ К О Д Ы \ , , Дата утверждения Дата отправки / принятия.. Код показателя На конец отчетного периода Долгосрочные финансовые вложения Итого по разделу I Запасы в том числе: расходы будущих периодов Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в Денежные средства Итого по разделу II БАЛАНС АКТИВ I. Внеоборотные активы II. Оборотные активы Форма с.2 Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода ПАССИВ III. Капитал и резервы Уставный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (417) Итого по разделу III (407) IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты Итого по разделу IV V. Краткосрочные обязательства На начало отчетного года Кредиторская задолженность в том числе: поставщики и подрядчики Итого по разделу V БАЛАНС Руководител (подпись) Лепкович С.И. (расшифровка подписи) Главный бухгалтер (подпись) Лепкович С.И. (расшифровка подписи) 31 Октября 2005 г. 90

34 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за период с 1 Января по 30 Сентября 2005 г. Форма 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Общество с ограниченной ответственностью «Пятерочка Организация по ОКПО Финанс» Идентификационный номер налогоплательщика ИНН \ Вид деятельности финансовая Организационно-правовая форма Общество с ограниченной ответственность Единица измерения: тыс. руб. Показатель наименование форма собственности по ОКВЭД по ОКОПФ / ОКФС код по ОКЕИ За отчетный период К О Д Ы , , За аналогичный период Доходы и расходы по обычным видам деятельности Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (971) — Валовая прибыль 029 (971) — Прибыль (убыток) от продаж 050 (971) — Прочие доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате 070 (63524) — Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы 100 (4) — Внереализационные расходы 130 (252) — Прибыль (убыток) до налогообложения 140 (417) — Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 (417) Руководитель (подпись) Лепкович С.И. (расшифровка подписи) Главный (подпись) Лепкович С.И. (расшифровка подписи) 31 Октября 2005 г. 91

35 13. ПРИЛОЖЕНИЕ 3 ОТЧЕТНОСТЬ ПОРУЧИТЕЛЯ ООО «АГРОТОРГ» БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 30 Сентября 2005 г. Форма 1 по ОКУД Дата (год, месяц, число) К О Д Ы Организация Общество с ограниченной ответственностью «Агроторг» Идентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности розничная торговля Организационно-правовая форма форма собственности общество с ограниченной ответственностью Единица измерения тыс руб Местонахождение (адрес) г.санкт-петербург,невский пр.,90/92 по ОКПО ИНН по ОКВЭД по ОКОПФ / ОКФС по ОКЕИ / АКТИВ Дата утверждения Дата отправки / принятия.. Код показателя На конец отчетного периода I. Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы Итого по разделу I II. Оборотные активы Запасы в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности затраты в незавершенном производстве готовая продукция и товары для перепродажи расходы будущих периодов Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в в том числе: покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Итого по разделу II БАЛАНС Форма с.2 Код На начало На конец ПАССИВ строки отчетного года отчетного периода III. Капитал и резервы Уставный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого по разделу III IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты Отложенные налоговые обзательства Прочие долгосрочные обязательства Итого по разделу IV V. Краткосрочные обязательства На начало отчетного года Займы и кредиты Кредиторская задолженность в том числе: поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными внебюджетными ф ондами задолженность по налогам и сборам авансы полученные прочие кредиторы Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов Доходы будущих периодов Итого по разделу V БАЛАНС

36 Организация ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за период с 1 Января по 30 Сентября 2005 г. Идентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности розничная торговля Организационно-правовая форма общество с ограниченной ответственностью Единица измерения: Общество с ограниченной ответственностью «Агроторг» тыс. руб. Показатель наименование форма собственности Форма 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число) 2005 по ОКПО ИНН по ОКВЭД по ОКОПФ / ОКФС код по ОКЕИ За отчетный период К О Д Ы / За аналогичный период Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 ( ) ( ) Валовая прибыль Коммерческие расходы 030 ( ) ( ) Прибыль (убыток) от продаж Прочие доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате 070 (79499) (30708) Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы 100 (27449) (52297) Внереализационные доходы (7824) Внереализационные расходы 130 ( ) (723057) Прибыль (убыток) до налогообложения Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства (6236) Текущий налог на прибыль 150 (200349) (147474) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы) Руководитель (подпись) Лепкович С.И. (расшифровка подписи) Главный (подпись) Ожигина И.Б. (расшифровка подписи) 31 Октября 2005 г. 93

37 14. ПРИЛОЖЕНИЕ 4 БЕЗОТЗЫВНАЯ ОФЕРТА PYATEROCHKA HOLDING N.V. БЕЗОТЗЫВНАЯ ОФЕРТА Настоящей офертой (далее «Оферта») Компания Pyaterochka Holding N.V. (находящаяся по адресу: Rokin 55, 1012 KK Амстердам, Нидерланды, далее именуемая — «Оферент») в лице Главного исполнительного директора Высоцкого Олега Николаевича, действующего на основании решения Правления Оферента (Протокол 6 от ) и в соответствии решением Наблюдательного совета Оферента от 28 октября 2005 г. безотзывно обязуется покупать процентные неконвертируемые документарные облигации на предъявителя Общества с ограниченной ответственностью «Пятерочка Финанс» серии 02 с обязательным централизованным хранением, государственный регистрационный номер R, номинальной стоимостью 1000 (одна тысяча) рублей каждая (далее «Облигации»), в количестве до (трех миллионов) штук включительно у любого лица, являющегося владельцем Облигаций, права которого на отчуждение Облигаций в соответствии с условиями настоящей Оферты не ограничены действующим законодательством РФ, на следующих условиях: 1. Термины и определения 1.1. Эмитент Общество с ограниченной ответственностью «Пятерочка Финанс» 1.2. Держателем для целей настоящей Оферты считается Участник торгов Закрытого акционерного общества «Фондовая биржа ММВБ», который удовлетворяет одному из двух изложенных ниже требований: — является владельцем Облигаций и желает акцептовать данную Оферту; — является уполномоченным лицом владельца Облигаций, желающего акцептовать данную Оферту Агентом Оферента для целей настоящей Оферты является ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» Дата приобретения 20 (двадцатый) рабочий день с даты неисполнения и/или ненадлежащего исполнения Эмитентом своих обязательств по Облигациям Факт неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств Эмитента, считается установленным в следующих случаях: а) Эмитент просрочил исполнение обязательства по выплате очередного процента (купона) по Облигациям на срок более 10 (десяти) рабочих дней или отказался от исполнения указанного обязательства; б) Эмитент просрочил на срок более 10 (десяти) рабочих дней с даты выплаты соответствующего купонного дохода, установленного в соответствии с решением о выпуске ценных бумаг и проспектом ценных бумаг, исполнение своих обязательств по выплате купонного дохода по (i) облигациям Эмитента серии 01, номер государственной регистрации R от 31 марта 2005г., или (ii) иным облигациям, выпущенным Эмитентом на территории Российской Федерации; в) Эмитент (i) отказался от исполнения обязательства по выплате суммы основного долга по облигациям Эмитента серии 01, номер государственной регистрации R от 31 марта 2005г., или (ii) отказался от исполнения обязательства по выплате суммы основного долга по иным облигациям, выпущенным Эмитентом на территории Российской Федерации; г) Эмитент просрочил на срок более 10 (десяти) рабочих дней (i) исполнение обязательства по выплате суммы основного долга по облигациям Эмитента серии 01, номер государственной регистрации R от 31 марта 2005г., или (ii) исполнение обязательства по выплате суммы основного долга по иным облигациям, выпущенным Эмитентом на территории Российской Федерации; д) Оферент (i) просрочил на срок более 10 (десяти) рабочих дней исполнение обязательства по выплате очередного процента (купона) по выпущенным Оферентом на территории Российской Федерации облигациям, номинальная стоимость которых выражена в рублях Российской Федерации (далее «Российские облигации Оферента»), или (ii) отказался от исполнения обязательства по выплате очередного процента (купона) по Российским облигациям Оферента, 94

38 или (iii) просрочил на срок более 10 (десяти) рабочих дней исполнение обязательства по выплате суммы основного долга по Российским облигациям Оферента, или (iv) отказался от исполнения обязательства по выплате суммы основного долга по Российским облигациям Оферента; е) другой эмитент по выпущенным на территории Российской Федерации облигациям с номинальной стоимостью выраженной в рублях Российской Федерации, по которым Оферент предоставляет обеспечение и/или выставляет публичную безотзывную оферту на приобретение облигаций (далее «Обеспеченные облигации»), (i) просрочил на срок более 10 (десяти) рабочих дней исполнение обязательства по выплате очередного процента (купона) по Обеспеченным облигациям, или (ii) отказался от исполнения обязательства по выплате очередного процента (купона) по Обеспеченным облигациям, или (iii) просрочил на срок более 10 (десяти) рабочих дней исполнение обязательства по выплате суммы основного долга по Обеспеченным облигациям, или (iv) отказался от исполнения обязательства по выплате суммы основного долга по Обеспеченным облигациям; ж) Эмитент просрочил исполнение обязательства по выплате суммы основного долга по Облигациям на срок более 10 (десяти) рабочих дней или отказался от исполнения указанного обязательства. В случаях, указанных в п.п. (а)-(е) пункта 1.5 настоящей Оферты, Оферент приобретает Облигации у Держателей Облигаций в порядке и на условиях, определенных в п.2 настоящей Оферты; В случае, указанном в п.п. ( ж) пункта 1.5 настоящей Оферты, Оферент приобретает Облигации у Держателей Облигаций в порядке и на условиях, определенных в п.3 настоящей Оферты Облигации облигаций серии 02, зарегистрированные ФСФР России, государственный регистрационный номер R от «01» декабря 2005г Эмиссионные Документы Решение о выпуске ценных бумаг и Проспект ценных бумаг ФБ ММВБ Закрытое акционерное общество «Фондовая биржа ММВБ» НДЦ — Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр» Расчетная кредитная организация — НЕБАНКОВСКАЯ КРЕДИТНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ЗАКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО РАСЧЕТНАЯ ПАЛАТА МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖИ Период направления уведомлений об акцепте Оферты период, начинающийся в 9.00 по московскому времени 9 (девятого) рабочего дня, предшествующего Дате приобретения и заканчивающийся в по московскому времени 1 (одного) рабочего дня, предшествующего Дате приобретения. Термины, используемые в настоящей Оферте, но специально не определенные настоящей Офертой, используются в значениях установленных «Правилами проведения торгов по ценным бумагам в Закрытом акционерном обществе «Фондовая биржа ММВБ», утвержденными Советом директоров ФБ ММВБ 30 мая 2005 г. (Протокол 4) со всеми дополнениями и изменениями к ним (далее «Правила»), иными нормативными документами ФБ ММВБ и ЗАО «ММВБ», а также нормативными актами, регулирующими выпуск и обращение ценных бумаг в Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации. 2. Порядок приобретения Облигаций Оферентом, в случаях предусмотренных п.п. (а)-(е) пункта 1.5. настоящей Оферты. Для приобретения Облигаций Оферентом Держатель совершает следующие действия. Первое действие заключается в том, что Держатель в течение Периода направления уведомлений об акцепте Оферты должен направить Агенту Оферента (по адресу: Российская Федерация, , г. Москва, ул. Троицкая, 17/1) письменное уведомление (далее «Уведомление»). Уведомление должно быть подписано уполномоченным лицом Держателя Облигаций и составлено по следующей форме: Настоящим [наименование Держателя] сообщает о намерении продать компании Pyaterochka Holding N.V. процентные неконвертируемые 95

39 документарные облигации на предъявителя Общества с ограниченной ответственностью «Пятерочка Финанс» серии 02 с обязательным централизованным хранением, государственный регистрационный номер R в соответствии с условиями безотзывной оферты Оферента от «01» декабря 2005 года. Полное наименование Держателя: Количество предлагаемых к продаже Облигаций (цифрами и прописью). Подпись, Печать Уведомление считается полученным с даты его вручения Агенту Оферента или отказа Агента Оферента от его получения, подтвержденного соответствующим документом. Оферент не несет обязательств по исполнению условий Оферты по отношению к собственникам Облигаций и их уполномоченным лицам, не представившим Уведомления в срок, указанный в настоящей Оферте. Второе действие заключается в том, что с 11 часов 00 минут до 13 часов 00 минут по московскому времени в Дату приобретения Держатель, ранее передавший вышеуказанное Уведомление Оференту, подает адресную заявку на продажу определенного количества Облигаций в систему торгов ФБ ММВБ в соответствии с действующими Правилами, адресованную Агенту Оферента, являющемуся Участником торгов ФБ ММВБ, с указанием цены, определенной в статье 3 настоящей Оферты и кодом расчетов Т0. Количество Облигаций, указанное в данной заявке, не может превышать количества Облигаций, ранее указанного в Уведомлении, направленном Держателем Оференту. Достаточным свидетельством выставления Держат елем заявки на продажу Облигаций в соответствии с условиями настоящей Оферты признается выписка из реестра заявок, составленная по форме соответствующего приложения к Правилам, заверенная подписью уполномоченного лица ФБ ММВБ. Оферент обязуется покупать Облигации в порядке и на условиях, определяемых настоящей Офертой, по цене (одна тысяча) рублей плюс сумма невыплаченного Эмитентом купонного дохода по Облигациям за предыдущие купонные периоды, предшествующие дате приобретения Облигаций. Данная цена покупки указана без учета накопленного купонного дохода по Облигациям, рассчитываемого в соответствии с порядком, определенным в п. 15(б) Решения о выпуске ценных бумаг, п. 9.4.(б) Проспекта ценных бумаг и п.8. настоящей Оферты. Сделки по покупке Облигаций на условиях настоящей Оферты заключаются на ФБ ММВБ в соответствии с Правилами. Оферент обязуется в срок с 16 часов 00 минут до 18 часов 00 минут по московскому времени в Дату приобретения, действуя через Агента Оферента, являющегося Участником торгов ФБ ММВБ, подать встречные адресные заявки к заявкам, поданным в соответствии со статьей 2 настоящей Оферты, находящимся в торговой системе к моменту подачи встречных адресных заявок. Обязат ельства Оферента по акцептованной безотзывной Оферте считаются исполненными с момента перехода права собственности на приобретаемые Облигации к Оференту (зачисления их 96

40 на счет Оферента) и оплаты этих Облигаций Оферентом (исполнение условия «поставка против платежа») в соответствии с Правилами. 3. Порядок приобретения Облигаций Оферентом, в случае предусмотренном п.п. (ж) пункта 1.5. настоящей Оферты. В случае если Эмитент просрочил исполнение обязательства по выплате суммы основного долга по Облигациям на срок более 10 (десяти) рабочих дней или отказался от исполнения указанного обязательства, то Держатель имеет право продать Облигации в Дату приобретения Оференту. Держатель заключает договор (договоры) купли-продажи Облигаций с Агентом Оферента, действующим от своего имени, но за счет и по поручению Оферента, на приобретение Облигаций по цен е равной 1000 (одна тысяча) рублей без учета накопленного купонного дохода по Облигациям, рассчитываемого в соответствии с порядком, определенным в п. 15(б) Решения о выпуске ценных бумаг, п. 9.4.(б) Проспекта ценных бумаг и п.8. настоящей Оферты. Для заключения договора (договоров) купли-продажи Облигаций Держатель обращается не позднее 15-го (пятнадцатого) рабочего дня с даты неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом своих обязательств по выплате суммы основного долга по Облигациям по адресу: Российская Федерация, , г. Москва, ул. Троицкая, 17/1. Договор (договоры) купли-продажи Облигаций заключается путем составления единого документа, подписанного сторонами. Облигации приобретаются Оферентом, который действует через своего Агента, у Держателей на внебиржевом рынке на условиях «поставка против платежа» (переводы ценных бумаг с контролем расчетов по денежным средствам), как это предусмотрено Условиями осуществления депозитарной деятельности Некоммерческим партнерством «Национальный депозитарный центр» (утверждены приказом Директора Некоммерческого партнерства «Национальный депозитарный центр» от 12 марта 1999г. 72 со всеми изменениями и дополнениями, текст размещен на WEBсайте НДЦ по адресу: (далее Условия осуществления депозитарной деятельности НДЦ) и Порядком взаимодействия НДЦ и Депонентов при реализации условий осуществления депозитарной деятельности Некоммерческим партнерством «Национальный депозитарный центр» (утвержден приказом Директора Некоммерческого партнерства «Национальный депозитарный центр» от 28 февраля 2002г. 52 со всеми изменениями и дополнениями, текст размещен на WEB-сайте НДЦ по адресу: (далее Порядок взаимодействия НДЦ и Депонентов). При этом, переводы ценных бумаг с контролем расчетов по денежным средствам могут исполняться при осуществлении денежных расчетов только с использованием банковских счетов, открытых плательщику и получателю денежных средств в Расчетной кредитной организации, в соответствии с требованиями, установленными в Условиях осуществления депозитарной деятельности НДЦ и Порядке взаимодействия НДЦ и Депонентов. С типовой формой договора купли-продажи Облигаций можно ознакомиться по следующим адресам: Место нахождения: , г. Санкт-Петербург, ул. Пионерская д.21, лит. А. Почтовый адрес: , РФ, г. Санкт-Петербург, ул. Предпортовая, д.8 Контактный телефон: Факс: ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» Место нахождения: , г. Москва, ул. Троицкая, 17/1 Почтовый адрес: , г. Москва, ул. Троицкая, 17/1 Контактный телефон: Факс:

41 4. Запрет уступки прав требования Уступка прав требования по сделкам, заключенным посредством акцепта настоящей Оферты, не разрешается. 5. Арбитражная оговорка Все споры и разногласия, возникающие из настоящей Оферты, а также из сделок, заключенных посредством акцепта настоящей Оферты, в том числе касающиеся их исполнения, нарушения, прекращения или действительности, подлежат разрешению в Арбитражном суде г. Москвы. Споры с участием физических лиц разрешаются в соответствии с действующим законодательством. 6. Применимое право Настоящая Оферта, а также заключаемые на ее основе договоры, подчиняются праву Российской Федерации и подлежат толкованию в соответствии с ним. 7. Прекращение обязательств Эмитента После исполнения в полном объеме Оферты Оферентом обязательства Эмитента перед владельцем Облигаций прекращаются. 8. Порядок расчета величины накопленного купонного дохода по Облигациям В любой день межд у датой начала размещения и датой погашения Облигаций величина накопленного купонного дохода (НКД) по Облигациям рассчитывается по формуле: НКД = Cj * Nom * (T — T(j-1))/ 365/ 100 % где, Nom-номинальная стоимость одной Облигации; Cj — размер процентной ставки j-того купона в процентах годовых; T(j-1)-дата начала j-того купонного периода; T — текущая дата. Величина накопленного купонного дохода рассчитывается с точностью до копейки. (округление производится по правилам математического округления до ближайшего целого числа. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличивая сь на единицу, если следующая цифр а равна от 5 до 9). «01» декабря 2005 года Главный исполнительный директор Высоцкий О.Н. 98

Годовая отчетность пятерочка